Skip to content
Главная | Наследовательное право | Управление предприятием и риск ликвидности предприятия

дипломная работа Оценка и управление риском ликвидности в кредитной организации


Теоретические основы формирования системы управления финансовыми рисками Финансовый риск предприятия представляет собой результат выбора его собственниками или менеджерами альтернативного финансового решения, направленного на достижение желаемого целевого результата финансовой деятельности при вероятности возникновения экономического ущерба в силу неопределенности условий его реализации.

Финансовый риск — вероятностная характеристика события, которое в отдаленной перспективе может привести к возникновению потерь, неполучению доходов, недополучению или получению дополнительных доходов, в результате осознанных действий предприятия под влиянием внешних и внутренних факторов развития в условиях неопределенности экономической среды. Это определение отражает основные понятия, характеризующие категорию риск — неопределенность принятия решения, вероятность наступления негативной или позитивной ситуации, а также связывает риск с деятельностью предприятия под влиянием независящих от организации факторов наступления события.

Все разнообразие рисков можно условно разделить на три категории: Финансовые риски разнообразны по своей сути. Классификация финансовых рисков 1.

ним Управление предприятием и риск ликвидности предприятия простила тебя

Кредитный риск имеет место в финансовой деятельности предприятия при предоставлении им товарного коммерческого или потребительского кредита покупателям. Формой его проявления является риск неплатежа или несвоевременного расчета за отпущенную предприятиям в кредит готовую продукцию. Риск ликвидности характеризует возможность продажи актива с минимальными затратами времени и средств. Для предприятий реального сектора риск ликвидности проявляется в способности своевременно и в полном объеме выполнять текущие обязательства.

Рыночный риск — это возможность несоответствия характеристик экономического состояния объекта значениям, ожидаемым лицами, принимающими решения под воздействием рыночных факторов: Риск потерь из-за негативных последствий изменений на рынке ценных бумаг, включая изменение цены на акции, изменение цен на акции, изменение во взаимоотношении цены на различные акции или индексы акций.

Классификация риска

Он состоит в непредвиденном изменении процентной ставки на финансовом рынке. Причиной возникновения данного вида риска являются: Отрицательные финансовые последствия этого вида риска проявляются в эмиссионной деятельности предприятия при эмиссии как акций, так и облигаций , в его дивидендной политике, в краткосрочных финансовых вложениях и некоторых других финансовых операциях.

это Управление предприятием и риск ликвидности предприятия было

Этот вид риска присущ предприятиям, ведущим внешнеэкономическую деятельность импортирующим сырье и т. Он проявляется в недополучении предусмотренных доходов в результате непосредственного воздействия изменения обменного курса иностранной валюты, используемой во внешней торговле, на ожидаемые денежные потоки от этих операций.

Риск, связанный с недостатками в системах и процедурах управления, поддержки, контроля.

Удивительно, но факт! Коэффициент текущей ликвидности общий коэффициент покрытия долгов Ктл - отношение всей суммы оборотных активов, включая запасы, к общей сумме краткосрочных обязательств; он показывает степень покрытия оборотными активами оборотных пассивов: Так же это риск небрежных или некомпетентных действий, в результате которых может быть причинен материальный ущерб.

Так же это риск небрежных или некомпетентных действий, в результате которых может быть причинен материальный ущерб. Становление финансового риск-менеджмента как самостоятельной области практической деятельности приходится на г. Этот год был отмечен тремя важными событиями: Основные этапы развития финансового риск-менеджмента Первая революция в этой области произошла в конце х-начале х годов ХХ века с появлением стоимостной меры риска Value at risk. Этот показатель получил широкое распространение среди участников финансовых рынков, а в последующем — и регулирующих органов после открытия в октябре г.

Morgan свободного доступа в интернет к разработанной им системе RiskMetrics и одновременного опубликования подробной технической документации, описывающей методику расчета показателя VaR. Он был связан с успешным применением вероятностного подхода к оценке кредитного риска ссудного портфеля, аналогичного концепции VaR для рыночного риска. Начало этого этапа ассоциируют с разработкой банком J. Morgan системы CreditMetrics, описание которой было опубликовано в г. Международные стандарты, применяемые для управления рисками: Описывает все стадии жизненного цикла проекта, включая элементы проектного риск-менеджмента.

55.Платежеспособность и ликвидность предприятия в оценке риска банкротства предприятия

Basel II — Соглашение комитета по банковскому надзору, содержит свод нормативов по совершенствованию техники оценки кредитных рисков и управлению ими. Для российских банков выполнение соглашения не является обязательным, однако Банк России заявляет о своей приверженности его принципам. Основой грамотной организации процесса управления финансовыми рисками является четкая регламентация целей, задач, функций и полномочий всех структурных подразделений и коллегиальных органов.

Система управления рисками Процесс управления рисками начинается с постановки цели. Несмотря на многообразие подобных целей, в финансовой практике они могут быть сведены к обеспечению получения запланированного уровня доходности, недопущению роста затрат.

Постановка цели не предполагает различных компромиссов. По результатам первого этапа определяется первоначальный уровень риска операции или проекта. Второй этап предполагает определение видов риска, выявление их основных источников и наиболее значимых факторов. Основой для этого служит особенности и специфика деятельности, а так же внутренней и внешней среды.

Определение видов по рискам и базовым признакам, а так же возможным последствиям необходима для последующей оценки, правильного выбора и разработки мероприятий по снижению и нейтрализации. Целью третьего этапа — оценки выявленных рисков — является описание их характеристик, таких как вероятность осуществления, размер возможных выгод и потерь.

Для оценки степени риска используется качественный и количественный анализ. Качественный анализ — это анализ источников и потенциальных зон риска, определяемых его факторами. Поэтому качественный анализ опирается на четкое выделение факторов, перечень которых специфичен для каждого вида риска. Количественный анализ риска преследует цель численно определить, то есть формализовать степень риска.

Следующим и, крайне важным, является этап выбора и реализации адекватных методов, а также соответствующих инструментов управления риском. На этом этапе для более ясного представления информации о рисках целесообразно на основе результатов проведенной оценки строить карту рисков, где по оси ординат обозначается тяжесть последствий — от низкой до высокой, по оси абсцисс отражается их вероятность, а на самой карте обозначаются возможные потери при наступлении определенного вида риска.

По каждому из финансовых рисков должна определяться вероятность наступления и потенциальная сумма ущерба. Именно на основе этой информации вырабатывается стратегия управления рисками, определяются методы управления рисками. Матрица управления рисками Как следует из матрицы, при значительной тяжести последствий предприятию следует избегать риска, то есть использовать один из самых консервативных способов нейтрализации рисков, подразумевающий отказ от действий, которые могут привлечь существенный риск.

Этот метод ограничен в применении, поскольку приводит к отказу от деятельности, а, следовательно, к потере выгоды, связанной с ней. При средней тяжести последствий оптимальный способ управления рисками — это их передача. Классические методы передачи рисков — страхование и аутсорсинг. В отдельных случаях при средней тяжести последствий организации следует снижать риск, используя для этого такие способы, как диверсификация, формирование резервов, введение лимитов. При незначительном возможном ущербе организации следует удерживать риск, при этом требуются дополнительные меры контроля и своевременное применение мер по управлению соответствующими рисками.

Таким образом, можно выделить следующие методы управления рисками и конкретные инструменты их реализации: Сущность данного метода заключается в том, что предприятие готово отказаться от части доходов, чтобы полностью или частично избежать риска. Передача рисков может быть осуществлена путем внесения в контракты, договоры соответствующих положений, уменьшающих собственную ответственность или перекладывающих ее на контрагентов. Уклонение или избежание — наиболее простой метод, сущность которого заключается либо в полном отказе от участия в рисковых операциях, либо в реализации лишь тех из них, которые характеризуются незначительным уровнем риска.

Принятие риска заключается в готовности предприятия покрыть возможные потери за свой счет. Обычно этот метод применяется в случае, когда удается достаточно четко и конкретно идентифицировать источники риска. Принятие риска обусловливает необходимость поиска оптимальных способов снижения возможных риском. На практике как правило прибегают к следующим способам.

Удивительно, но факт! Управление риском Основной целью управления ликвидностью является поддержание такого состояния структуры активов и пассивов банка по видам и срокам до погашения, которое позволяло бы банку:

Самострахование — применяется, когда вероятность риска невелика или ущербы в случае наступления неблагоприятного события не оказывают сильное негативное влияние на ведение бизнеса. Реализация данного метода сводиться к созданию специальных фондов и резервов, из которых будут компенсироваться возможные потери.

Диверсификация — один из наиболее популярных способов нейтрализации негативных финансовых последствий: Принцип действия механизма диверсификации основан на распределении диссипации рисков для исключения возможности их концентрации. Диверсификация выражается во владении многими рискованными активами вместо концентрации всех капиталовложений только в одном из них.

Хеджирование - способ страхования цены товара от риска либо нежелательного для продавца падения, либо невыгодного покупателю увеличения путем создания встречных валютных, коммерческих, кредитных и иных требований и обязательств. Лимитирование — используется обычно по тем видам риска, которые выходят за пределы допустимого их уровня, то есть по финансовым операциям, осуществляемым в зоне критического или катастрофического риска.

В общем случае, лимиты устанавливаются исходя из уровня потерь, который согласен понести инвестор в связи с реализацией рисков: Поэтому сущность заключительного этапа состоит в организации контроля выполнения и анализа эффективности результатов принятых решений. Важнейшую роль здесь играет отчетность по рискам, которая должна быть составной частью существующей системы планирования, учета и раскрытия информации, в том числе и для внешних пользователей.

В процессе управления кредитным или рыночным риском посредством стресс-сценариев изучается воздействие маловероятных событий на портфель финансовых вложений, дебиторскую задолженность, ее влияния на финансовые результаты предприятия. Традиционно к таким событиям относят кризисы, дефолты контрагентов, волатильность ценных бумаг на рынке.

Удивительно, но факт! Коэффициенты ликвидности — это своего рода сигналы раннего предупреждения об ухудшении финансового положения предприятия. По результатам первого этапа определяется первоначальный уровень риска операции или проекта.

Количество стресс-сценариев должно приближаться к максимально возможному, отражая полную картину стрессоустойчивости предприятия. Создавая такие сценарии необходимо обеспечить их логическую непротиворечивость. Применение стресс-тестирования, несмотря на относительную субъективность сценариев, позволяет с минимальными затратами оценить стрессоустойчивость компании, определить наихудшие сценарии развития ситуации, выделить наиболее значимые для нормального функционирования предприятия факторы, разработать необходимые превентивные меры.

Управление рисками ликвидности Проблема управления ликвидностью и платежеспособностью занимается особое место в системе финансового менеджмента любого предприятия. Отличительной чертой надежного и устойчивого предприятия является его способность отвечать по своим обязательствам вовремя и в полном объеме.

ОЦЕНКА РИСКОВ В ПРОЦЕССЕ ПЛАНИРОВАНИЯ ЛИКВИДНОСТИ АКТИВОВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Под риском балансовой ликвидности понимается возможность неисполнения компанией платежей по своим обязательствам в связи с несовпадением притоков и оттоков денежных средств по срокам, суммам и в разрезе валют. Объектами риска балансовой ликвидности являются входящие и исходящие потоки платежей, распределенные по срокам их осуществления.

Риск ликвидности возникает тогда, когда в день осуществления платежей объем исходящих платежей превышает объем входящих, и для покрытия образовавшегося разрыва, называемого дефицитом ликвидности или кассовым разрывом, требуется дополнительный приток денежных средств. Для обобщенной оценки риска балансовой ликвидности активы организации группируются по степени ликвидности, а пассивы по сроку исполнения обязательств. Наиболее распространена следующая группировка активов и пассивов предприятия:

Читайте также:

  • Выплаты инвалидам пенсионерам фсин
  • Права входят в триаду основных правомочий собственности
  • Втб расчет ипотеки калькулятор
  • Афонина всё об ипотеке